Le carnet d'ordres de Polymarket
Comprendre et Exploiter le Carnet d'Ordres : Exemple Pratique avec l’Illustration
Le carnet d'ordres est un outil fondamental pour tout trader, permettant de visualiser en temps réel les ordres d'achat et de vente en attente d'exécution sur le marché. À partir de l'exemple du carnet d'ordres que vous avez fourni, nous allons expliquer comment le lire et l'exploiter efficacement.
Structure du Carnet d'Ordres
L'image montre un carnet d'ordres pour un marché particulier (ici, Trade Yes), divisé en deux sections principales :
- Côté Ask (rouge) : Ce sont les offres de vente, représentant les prix auxquels les vendeurs sont prêts à céder leurs parts.
- Côté Bid (vert) : Ce sont les offres d'achat, représentant les prix auxquels les acheteurs sont prêts à acquérir des parts.
Analyse du Carnet d'Ordres
a. Prix et Quantités Disponibles
Côté Ask (Ventes) :
- Le prix de vente le plus bas est à 2,1c, avec 166 parts disponibles pour un total de $3,49.
- Le prix de vente le plus élevé dans cette section est de 2,4c, avec 2 500 parts disponibles pour un total de $89,29.
- Les vendeurs demandent entre 2,1c et 2,4c pour céder leurs parts.
Côté Bid (Achats) :
- Le prix d'achat le plus élevé est à 0,6c, avec 1 980,40 parts pour un total de $11,88.
- Le prix d'achat le plus bas est à 0,1c, avec 21 705,65 parts pour un total de $47,60.
b. Le Spread
Le spread est ici de 1,5c, calculé en prenant la différence entre l'offre d'achat la plus élevée (0,6c) et l'offre de vente la plus basse (2,1c). Ce spread est un indicateur important de la liquidité du marché et du désaccord actuel entre acheteurs et vendeurs sur la valeur de l'actif.
Techniques pour Exploiter le Carnet d'Ordres
a. Exploiter le Spread
Un spread de 1,5c est relativement large pour un marché à faible prix (les centimes). Cela signifie qu’il y a une opportunité de profit en plaçant des ordres entre ces niveaux. Si vous estimez que le prix va se rapprocher du bid (côté vert), vous pouvez tenter de vendre à un prix légèrement inférieur à 2,1c (par exemple à 2,0c). Inversement, si vous croyez que le marché va monter, placer un ordre d'achat légèrement au-dessus de 0,6c (par exemple à 0,7c) pourrait vous permettre d'obtenir un bon prix avant une hausse potentielle.
b. Manipulation par les Whales (Grands Investisseurs)
Les whales peuvent exploiter ce genre de carnets d'ordres en plaçant de gros ordres sur des prix stratégiques pour influencer les décisions des petits traders. Par exemple, une whale pourrait placer un ordre d'achat important à 0,6c (le plus haut bid) pour signaler aux autres acheteurs que la demande est forte, poussant ainsi le prix à la hausse. Ils pourraient également utiliser des ordres limite à plusieurs niveaux pour masquer leurs véritables intentions et tromper les autres acteurs du marché.
c. Front-Running
Une autre technique consiste à observer attentivement le carnet d'ordres pour détecter de grands ordres susceptibles de se remplir prochainement. Par exemple, si vous voyez un grand ordre d'achat à 0,6c qui se remplit progressivement, vous pourriez anticiper que le prix va augmenter lorsque cet ordre sera complètement exécuté. En plaçant un ordre limite juste au-dessus (à 0,7c par exemple), vous pourriez tirer parti du mouvement avant les autres.
4. Identifier les Supports et Résistances
Les grands ordres visibles dans le carnet peuvent servir d'indices de support ou de résistance :
- Le gros ordre d'achat à 0,1c (21 705,65 parts) pourrait agir comme un support fort. Si le prix baisse jusqu’à ce niveau, il est probable que le marché absorbe beaucoup de parts avant que le prix ne tombe plus bas.
- À l'inverse, les ordres de vente plus élevés, comme celui à 2,4c (2 500 parts), peuvent agir comme une résistance. Tant que ce volume de vente reste important, il sera difficile pour le prix de dépasser ce niveau.
Le carnet d'ordres est une fenêtre sur la psychologie du marché. Il vous montre où se situent les niveaux de support et de résistance, vous aide à comprendre les intentions des autres traders, et vous permet de positionner vos propres ordres stratégiquement. En observant attentivement le spread, la profondeur et les volumes, vous pouvez identifier des opportunités profitables et réagir de manière plus informée.
Les traders avancés, et en particulier les whales, utilisent le carnet d'ordres non seulement pour placer leurs transactions, mais aussi pour influencer le marché, créer des faux signaux et manipuler les autres acteurs pour leur propre bénéfice. En comprenant ces techniques, vous pouvez non seulement anticiper leurs mouvements, mais aussi protéger vos propres positions contre ces stratégies.
Ainsi, avec une bonne maîtrise du carnet d'ordres, vous pourrez optimiser vos décisions de trading, que vous cherchiez à acheter à bas prix, à vendre à des prix plus élevés, ou à manipuler stratégiquement le marché en votre faveur.